2012年注册会计师考试《公司战略与风险管理》11.1
综合题
ABC集团演绎了中国“知识青年”冲浪市场经济最惨烈的悲喜剧和最为传奇的财富故事。掌门人荣先生从一个开发汉字显卡的创业青年，到《福布斯》排名大陆富豪第八位;在遭受几乎是毁灭性的失败后，又从负债2.5亿元之巨的全国“首负”，迅速扭转和崛起，成长为身家500亿元的内地新首富。以1997年为分界线，之前为老“ABC”，高开低走，盛极而衰;之后为新“ABC”。以下是老“ABC”走向衰退的相关资料：
资料一：“ABC”是国内第一个明确提出“管理也是生产力”的现代企业，同时也是一家很有危机意识的企业。荣先生曾冷静地指出老“ABC”集团存在创业激情基本消失、出现“大锅饭”机制、管理水平低下、产品线单一、开发市场能力停滞等五大隐患。但“产品线单一”矫枉过正，变成了多线冒进、齐头开发的乱局。1994年8月，荣先生提出走产业多元化的扩张之路，跳出电脑产业，将生物工程和房地产列为新的产业支柱。但他没有采取有效措施(如与外资合作、资产股权化、获得跨国公司的技术支撑等)稳定原有产业和已有项目，而是齐头并进、急于求成，在生物工程刚刚打开局面但尚未巩固的情况下，又贸然向房地产这一完全陌生的领域进军。拟建设的ABC科技大厦设计方案也一变再变，从最初的18层一直涨到70层，投资预算也从2亿元涨到12亿元。从1994年2月大厦破土动工到1996年7月期间，老“ABC”未申请过一分钱的银行贷款，全凭自有资金和卖楼花的钱支撑，由于资金链上的难以为继，因而将生物工程的流动资金抽出投入ABC大厦的建设，结果多元化经营变成了多元化失败。
资料二：由于缺乏必要的财务危机意识和预警机制，老“ABC”的债务结构始终处在一种不合理的状态。在老“ABC”营销最辉煌的时期，每月市场回款可达3000万元~5000万元。以如此高额的营业额和流动额，完全可以陆续申请流动资金贷款，并逐渐转化为在建项目的分段抵押贷款。但荣先生一向以零负债为荣，以不求银行为傲。一味指望用保健品的利润积累来盖大厦，这成了老“ABC”突发财务危机的致命伤。与此同时，老“ABC”子公司的财务管理也不同程度地失控，坐支货款、资金流失严重。集团公司内各种违规违纪、挪用贪污事件层出不穷。其全资子公司康元公司，至1996年年底累计债务就已达1亿元，其中相当一部分是由于公司内部人员侵吞造成的。1996年，脑黄金销售额为5.6亿元，但坏账就高达3亿多元。资金在各个环节被无情地吞噬，成为资金链断裂的导火索。
资料三：1995年2月，老“ABC”以集束轰炸的方式，一次性推出电脑、保健品、药品三大系列的30个新品，其中主打的保健品一次就推出12个品种，几乎涵盖了所有的保健概念。但保健品是一种以功效诉求为主的消费品，广告只能起诱发购买的作用，要让消费者持续购买，必须依赖产品的效果。由于没弄清消费者的真正需求，虽然广告的知名度和关注度都有，但效果不佳。在ABC的保健品中，有一种儿童开胃的“ABC吃饭香”，与当时畅销的“娃哈哈儿童营养液”类似。在一份广为散发的宣传册子中，ABC称“据说娃哈哈有激素，造成儿童早熟，产生许多现代儿童病。”娃哈哈就此向杭州市中级人民法院起诉。1996年10月，ABC答应庭外调解，向娃哈哈赔偿经济损失300万元。1997年1月，在娃哈哈的一再坚持下，ABC不得不在杭州召开联合新闻发布会，公开向娃哈哈道歉。正是荣先生缺乏沟通和危机处理的能力，在关键时刻最终葬送了老“ABC”。在这一事件中，老“ABC”始终没有跟媒体、社会进行过认真、知心的对话，仅仅委派了律师与债权人和记者周旋。于是种种流言迅速在媒体上被放大曝光，老“ABC”在公众和媒体心目中的形象轰然倒塌。
要求：
(1)结合以上资料，分析老ABC集团衰落的根本原因;
(2)简述COSO内部控制框架的五要素;
(3)根据资料一，分析荣先生多元化战略失败的原因;
(4)在资料二中，该公司COSO报告五要素的何处出现了问题;
(5)根据资料三，该公司COSO报告五要素的何种要素出现了问题。
【正确答案】
(1)内部控制的严重缺陷是老“ABC”衰落的根本原因：比如公司不存在完整系统的内控制度体系，许多风险环节没有得到控制等，尤其是资金管理、财务风险、信息与沟通不畅等控制措施不到位等。
(2)COSO内部控制框架的五要素包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监察。
(3)战略与经营目标确定不合理是其失败的根本原因，投资产业需要慎重考虑三个条件：首先判断它是否为朝阳产业;其次是人才储备是否充足;第三是资金的保障程度。而本题中荣先生在未有充分考虑上述条件的情况下，贸然采取多元化战略，显得过于冒进。
(4)该公司的风险评估与监督出现了问题。由于缺乏必要的财务危机意识和预警机制，老“ABC”的债务结构始终处在一种不合理的状态，这属于风险评估的问题，老“ABC”子公司的财务管理也不同程度地失控，坐支货款、资金流失严重。集团公司内各种违规违纪、挪用贪污事件层出不穷。这属于监督的问题。
(5)资料三表明该公司的信息与沟通出现了问题。由于没弄清消费者的真正需求，虽然广告的知名度和关注度都有，但效果不佳以及向娃哈哈赔偿事件都是该公司信息与沟通不佳造成的。
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