证券基础知识考试题|证券基础知识辅导:美国脱贫与基金致富

时间:2018-02-05  来源:金融英语  阅读:

证券基础知识辅导:美国脱贫与基金致富

  富兰克林·D·罗斯福1933年宣誓就任总统时,美国的金融已经被经济大萧条击垮了,全国几乎没有一家银行营业,支票在华盛顿已无法兑现。罗斯福总统上任伊始便发表了著名的“炉边谈话”,首次提出了脱离贫穷是人的基本自由。他推行了著名的“百日新政”,制订了15项重要立法, 有关金融的法律就占1/3。这些法律将证券业务置于联邦政府的严格监视之下,从客观上控制了共同基金的投资风险,为开放式基金的发展壮大提供了制度基础。1934年,美国国会通过了《税法》,给予共同基金行业重要的税收减让,进一步促进了共同基金行业的繁荣。共同基金特有的财富效应,当仁不让地成为美国人民“免于匮乏”的重要途径。
  第一只开放式基金——马萨诸塞投资信托(MIT)最初是由200名哈佛大学教授出资5万美元在波士顿成立。4个月之后,这家基金开始公开募资,投资者可以按基金净资产随时购买和赎回基金份额。在第一年的时间里,MIT吸引了200名投资者,募集了32000份单位信托,总计价值39.2万美元。在此以后,越来越多的开放式基金给美国人民带来了巨大的财富。
  直至目前,这只具有传奇色彩的开放式共同基金仍然健在,并在今年3月21日迎来了他的85岁生日。85年来,MIT向投资者提供专业理财管理服务,通过投资组合降低风险的理念一直贯彻至今。虽然该基金的收益从来没有名噪一时,但是其稳定的回报赢得了投资者的信任。成立以来,MIT创造了1150倍的总回报率,有专家计算过,1150倍的回报平摊在每年平均收益率只有8%,并不是个多么高不可攀的数字。难怪有基金经理感叹,“要成为大浪淘沙下的‘剩者’,难度要远超过成为那一次、两次乃至几十次操作的胜者”。
  自MIT开始,开放式基金正式登上了美国基金业的舞台,并在随后的近百年里逐步发展壮大。1929年开放式基金占比尚不足5%,到1940年,其市场份额已达到47%。1943年,开放式基金市场份额首次超过封闭式基金,并且从此之后一直增长。2009年1月,美国境内登记注册的开放式基金已经达到8045只,其中4849只是主要投资股票市场的开放式基金,其资产净值已然超过10万亿美元。

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